Холт Ферріер повертається з війни в рідний цирк до своїх колег і дітей, Міллі і Джо. Колись чоловік був блискучим наїзником, але на фронті позбувся руки, і господар закладу пропонує йому наглядати за слонами. У однієї з самок незабаром народжується незвичайне дитинча. Малюк має вуха величезних розмірів.
Його перша поява на публіці викликає у глядачів глумливий сміх. Слоненя отримує кличку Дамбо і стає величезним розчаруванням господаря цирку. Лише Міллі і Джо по-справжньому прив’язуються до слоненяти і скоро дізнаються його незвичайний секрет. Якщо Дамбо вдихає пір’їнку і чхає, то починає літати за допомогою вух. Діти намагаються зберегти таємницю свого друга від дорослих, але випадок на арені відкриває талант слоненяти всьому світу.
Подивитися фільм можна за посиланням ТУТ